Co se vlastně chystá změnit v systému doplňkových důchodů
Od roku 2026 hrozí milionům důchodců nepozorovaná finanční ztráta — a to nikoli díky otevřenému snížení výplat, ale proto, že jeden klíčový důchodový fond prostě zůstane zmrazen. Tam, kde mnozí senioři čekali malé zlepšení, se místo toho rýsuje zcela jiný scénář.
Doplňkový důchod zůstane na stejné výši, zatímco ceny porostou dál. Žádný dopis oznamující „snížení" nedorazí, přesto reálná kupní síla klesne — u některých důchodců o stovky eur ročně.
Jak funguje systém Agirc-Arrco a proč je zmrazení problémem
Jádro problému leží v doplňkovém důchodovém systému Agirc-Arrco, což je velký fond pro zaměstnance v soukromém sektoru. Tento systém pracuje na bodovém principu: každý odpracovaný rok přinese body, které se následně přepočítají na měsíční výplatu.
Za normálních okolností se hodnota těchto bodů každoročně upravuje, takže důchod přibližně drží krok s inflací. Pro období do října 2026 je nyní potvrzeno, že žádná taková úprava nenastane.
V roce 2026 zůstane doplňková výplata v eurech naprosto stejná, zatímco ceny podle očekávání vzrostou o 1,3 procenta.
Vyjednávání mezi odbory a zaměstnavatelskými organizacemi ztroskotala. Bez dohody nelze hodnotu důchodového bodu zvýšit. Doplňkový důchod tak stojí na místě nejméně celý rok.
Proč se zmrazení fakticky rovná skrytému snížení
Na papíře důchod neklesá. Čísla na bankovním účtu zůstávají stejná. Přesto kupní síla padá, protože vše okolo zdražuje. Banque de France počítá pro rok 2026 s inflací 1,3 procenta.
Rok bez valorizace v praxi znamená, že důchodci dostávají stejnou částku, ale zaplatí za ni méně. Potraviny, energie, zdravotní péče ani pojištění se zmrazeným důchodem nepočítají.
Žádné navýšení při rostoucích cenách je v praxi totéž jako krácení.
O kolik peněz důchodci v roce 2026 přijdou?
Finanční experti propočítali, co znamená jeden rok zmrazení. Podle odhadů může ztráta kupní síly přesáhnout 340 eur za rok — v závislosti na výši důchodu a podílu doplňkové složky.
Orientační částky při inflaci 1,3 procenta a plně zmrazeném důchodu:
- 1 400 eur čistého měsíčně: přibližně 11,34 eur ztráty kupní síly za měsíc
- 2 800 eur čistého měsíčně: přibližně 21 eur za měsíc
- 4 000 eur čistého měsíčně: přibližně 28,32 eur za měsíc
| Čistý důchod měsíčně | Ztráta za měsíc (odhad) | Ztráta za rok (odhad) |
|---|---|---|
| 1 400 eur | ± 11,34 eur | ± 136 eur |
| 2 800 eur | ± 21 eur | ± 252 eur |
| 4 000 eur | ± 28,32 eur | ± 340 eur |
Jedná se o přibližné hodnoty. Skutečný dopad závisí na poměru základního a doplňkového důchodu a na výsledné inflaci v roce 2026. Bývalí manažeři a lidé s vyššími příjmy jsou zasaženi obzvlášť silně, protože doplňková složka tvoří velkou část jejich celkového příjmu a na rozdíl od základní výplaty nemá strop.
Základní důchod: možná úleva, ale hodně nejistoty
Paralelně se zmrazením doplňkového důchodu se řeší druhý případ: valorizace zákonného základního důchodu. Zpočátku bylo na stole i zde zmrazení, politické signály jsou však nyní méně jednoznačné.
Vláda se přiklání k částečnému navýšení základní výplaty od ledna 2026. Jak vysoké bude, zůstává zcela nejasné. Omezená úprava by pomohla zejména lidem s nízkým nebo průměrným důchodem, kteří se o zákonnou složku opírají více.
Pro důchodce, kteří žijí převážně z doplňkového systému, váží zmrazení Agirc-Arrco daleko víc než skromný nárůst základní výplaty.
Kdo čerpá velkou část příjmu z doplňkového systému, tedy i při případné valorizaci základního důchodu na kupní síle výrazně ztratí.
Dvě klíčová data v kalendáři
Pro důchodce se rok 2026 stává přelomovým, se dvěma zásadními termíny:
- 4. listopadu 2025: začátek debat o rozpočtu sociálního zabezpečení na rok 2026. Rozhoduje se zde, zda a do jaké míry bude základní důchod od ledna 2026 zvýšen.
- Podzim 2026: nové kolo vyjednávání mezi sociálními partnery o budoucnosti bodu Agirc-Arrco, jehož výsledkem by mohla být valorizace od 1. listopadu 2026.
V pozadí stojí tlak státu ušetřit na sociálním zabezpečení miliardy a dostat ho do rovnováhy do roku 2030. Tento rozpočtový tlak dělá ze štědrých důchodových navýšení málo pravděpodobnou možnost.
Kdo riskuje největší ztrátu kupní síly?
Ne každý důchodce pocítí dopady stejně. Několik skupin vyčnívá obzvláště:
- Bývalí manažeři a lidé s vyššími příjmy: mají obvykle vysoký doplňkový důchod, který nyní zcela stojí na místě.
- Střední vrstvy s kombinací základního a doplňkového důchodu: efekt zmrazení pocítí, ale částečně je může kompenzovat případná indexace základní výplaty.
- Důchodci s malým doplňkovým důchodem: u nich záleží především na tom, co se stane se základním důchodem.
Zvláště ti, kteří mají malé finanční rezervy, pocítí součet drobných zdražení ve své peněžence. Pár desítek eur měsíčně zní skromně, ale v ročním součtu to může být rozdíl mezi vyjitím a nutností omezit výdaje na energii nebo zdravotní péči.
Co mohou důchodci sami podniknout
I když se pravidla stanovují převážně na celostátní úrovni, důchodci se na rok se slabší kupní silou mohou připravit. Několik praktických kroků:
- Sestavte nový roční rozpočet: spočítejte, co důchod v roce 2026 čistě přinese, a realisticky odhadněte vyšší náklady.
- Zkontrolujte doplňková práva: například příspěvky na bydlení, zdravotní kompenzace nebo místní slevy pro nižší příjmy.
- Přehodnoťte pevné výdaje: kriticky se podívejte na předplatná, smlouvy na energie a pojistky, kde je prostor ušetřit.
- Plánujte větší výdaje: neodkladné nákupy případně odložte, až bude jasnější situace kolem valorizace v roce 2027.
Svoji roli hrají i zájmová sdružení a organizace seniorů. Využívají propočítané ztráty kupní síly jako páku při jednáních s politiky a sociálními partnery. Čím konkrétnější čísla o dopadu na každodenní výdaje, tím silnější pozice při budoucích vyjednáváních.
Proč se zmrazení projevuje ještě léta poté
Jeden rok bez valorizace se promítá do všech následujících let — a to je bod, který se často podceňuje. Pokud důchod v roce 2026 neposkočí spolu s cenami, stane se tato nižší hodnota základem pro pozdější navýšení.
Pozdější valorizace pak opravuje pouze od tohoto nižšího výchozího bodu. Kdo v roce 2026 přijde o 340 eur kupní síly, automaticky je nezíská zpět v roce 2027 ani 2028.
Naopak — tento schodek se přenáší dál, pokud nepřijde mimořádně štědrá dohánějící valorizace, což se při současném šetřícím klimatu jeví jako nepravděpodobné. Pro ty, kteří už teď sotva pokrývají pevné výdaje, může být takový trvalý rozdíl těžce snesitelný. Důchodci v relativně pohodlné finanční situaci ho pocítí především v prostoru pro volný čas, cestování nebo podporu dětí a vnoučat.
